今年全球個(gè)人奢侈品消費(fèi)仍將實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，有望大漲22%至3530億歐元
作者 |?周惠寧
(相關(guān)資料圖)
經(jīng)過上半年的劇烈震蕩后，奢侈時(shí)尚行業(yè)原本堅(jiān)固的金字塔頂出現(xiàn)裂痕。
產(chǎn)品矩陣均衡發(fā)展的愛馬仕一舉成為增長(zhǎng)最快的巨頭，第三季度銷售額大漲32.5%至31.36億歐元，前三季度收入增至逾86億歐元，今年全年將突破百億大關(guān)，創(chuàng)歷史新高。
坐擁Louis Vuitton和Dior兩張王牌的LVMH時(shí)裝皮具部門表現(xiàn)平穩(wěn)，第三季度有機(jī)收入大漲22%至96.87億歐元。開云集團(tuán)內(nèi)部正經(jīng)歷更迭，Gucci是表現(xiàn)最差的品牌，收入有機(jī)收入僅增長(zhǎng)9%，不及Saint Laurent和Bottega Veneta 30%和14%的有機(jī)收入增幅。
卡地亞母公司歷峰集團(tuán)上半財(cái)年銷售額雖然同比大漲24%至96.76億歐元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)大漲26%至27.23億歐元，所有業(yè)務(wù)和渠道均實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，但在激進(jìn)投資者看來其內(nèi)部業(yè)務(wù)缺乏生命力，亟需作出調(diào)整。今年8月，歷峰集團(tuán)宣布將拖后腿的YNAP業(yè)務(wù)割讓給Farfetch。
Ferragamo和Tod"s兩個(gè)集團(tuán)則處于新的十字路口。前者在首席執(zhí)行官M(fèi)arco Gobbetti和26歲新創(chuàng)意總監(jiān)Maximiliam Davis的領(lǐng)導(dǎo)下，更名并發(fā)布新LOGO。在截至9月30日的九個(gè)月內(nèi)，F(xiàn)erragamo銷售額同比大漲17.2%至9.21億歐元，凈利潤(rùn)大漲69.2%至6700萬(wàn)歐元。
Tod"s集團(tuán)的私有化計(jì)劃則以失敗告終。持有該集團(tuán)0.4%普通股的美國(guó)對(duì)沖基金Tabor Asset Management認(rèn)為創(chuàng)始家族提出的40歐元每股私有化價(jià)格過低，每股收購(gòu)價(jià)至少應(yīng)為64歐元左右。今年前九個(gè)月，Tod"s集團(tuán)收入同比大漲16.4%至7.249億歐元，超過分析師預(yù)期。
英國(guó)奢侈品牌Burberry在任命“爆款制造機(jī)”Daniel Lee為新創(chuàng)意總監(jiān)后似乎迎來轉(zhuǎn)機(jī)。首席執(zhí)行官Jonanthan Akeroyd在最新的財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上透露，他的目標(biāo)是讓Burberry成為一家年收入50億英鎊的奢侈品牌。自公布新創(chuàng)意總監(jiān)任命以來，Burberry股價(jià)累計(jì)實(shí)現(xiàn)18%的增長(zhǎng)，最新市值為81億英鎊。
在運(yùn)動(dòng)服飾板塊，Nike正盡力保住頭部交椅。Interbrand日前公布2022年全球最佳品牌排名中表現(xiàn)最好的100個(gè)品牌，Nike是唯一進(jìn)入前十的時(shí)尚品牌，品牌價(jià)值大漲18%至502.89億美元。
adidas則已跌落神壇。上個(gè)月，adidas果斷終止與不斷引發(fā)新爭(zhēng)議的Ye個(gè)人品牌YEEZY的合約，目前正對(duì)前員工對(duì)Ye提出的指控進(jìn)行深入調(diào)查。該品牌還宣布執(zhí)掌Puma將近10年的Bjorn Gulden為新首席執(zhí)行官人選，任命將于明年1月1日起生效。
lululemon前景依舊充滿潛力。摩根大通在一份報(bào)告中將lululemon的目標(biāo)價(jià)從396美元上調(diào)至464美元，維持增持評(píng)級(jí)。lululemon也更新了第三季度的收益指引，預(yù)計(jì)每股收益將在1.9美元至1.95美元之間，營(yíng)收預(yù)期也上調(diào)為17.8億至18億美元，均超過市場(chǎng)普遍預(yù)期。
在快時(shí)尚領(lǐng)域，Zara的高端化戰(zhàn)略生效，在延續(xù)聯(lián)名策略的同時(shí)，Zara Studio等高端系列產(chǎn)品也獲得積極的市場(chǎng)反響。9月26日，Zara還發(fā)布了與法國(guó)設(shè)計(jì)師Elie Top合作打造的珠寶系列。
H&M仍在掙扎，繼續(xù)通過關(guān)閉業(yè)績(jī)不佳門店來控制成本。在截至8月31日的前九個(gè)月內(nèi)，H&M銷售額大漲13%至1611.2億瑞典克朗，稅后利潤(rùn)從63.8億瑞典克朗減少至57.7億瑞典克朗。
優(yōu)衣庫(kù)正在加速布局中國(guó)和美國(guó)市場(chǎng)，截至8月底的全年收入逼近2萬(wàn)億日元。目前優(yōu)衣庫(kù)在中國(guó)的門店總數(shù)已經(jīng)趕超日本，而該品牌領(lǐng)導(dǎo)層計(jì)劃在中國(guó)再開20家店鋪，并且希望保持每年的開店數(shù)量。母公司迅銷集團(tuán)早前表示，優(yōu)衣庫(kù)在進(jìn)軍北美市場(chǎng)17年后，今年將首次錄得年度盈利。
Gap、Abercrombie&Fitch等大眾服飾集團(tuán)則深陷轉(zhuǎn)型陣痛期。為刺激業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，美國(guó)服飾零售集團(tuán)Gap日前正式入駐亞馬遜，本月初還將Gap品牌中國(guó)業(yè)務(wù)以4000萬(wàn)美元約合2.9億元人民幣的價(jià)格出售給中國(guó)電商巨頭寶尊電商。
美妝行業(yè)頭部競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)膠著。歐萊雅集團(tuán)旗下高端化妝品事業(yè)部日前成立全新奢侈香氛品牌部門。負(fù)責(zé)人Sandrine Groslier表示，集團(tuán)成立新部門的目標(biāo)是讓旗下香水品牌在全球香氛行業(yè)崛起的環(huán)境下實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)定和可持續(xù)的增長(zhǎng)。
雅詩(shī)蘭黛贏得與開云集團(tuán)的競(jìng)購(gòu)，以28億美元的價(jià)格買下美國(guó)設(shè)計(jì)師品牌TOM FORD，引發(fā)業(yè)界關(guān)注。該交易預(yù)計(jì)將在2023年上半年完成，成為今年奢侈品行業(yè)最大的一筆交易。?
交易完成后，擁有TOM FORD眼鏡授權(quán)的意大利集團(tuán)Marcolin將向雅詩(shī)蘭黛支付2.5億美元。意大利男裝集團(tuán)杰尼亞Zegna則宣布已與雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)簽訂了TOM FORD品牌時(shí)裝的長(zhǎng)期授權(quán)協(xié)議。
有分析人士指出，Tom Ford決定將公司賣給一個(gè)美容巨頭而不是一個(gè)頭部奢侈品集團(tuán)，是否樹立了一種新的市場(chǎng)趨勢(shì)還有待觀察。Tom Ford本人明年之后離開品牌，失去創(chuàng)始人光環(huán)的品牌是否能保持關(guān)注度也是一大挑戰(zhàn)。
積極的信號(hào)是，隨著全球慢慢恢復(fù)常態(tài)，奢侈品行業(yè)復(fù)蘇只是時(shí)間問題。
Intesa Sanpaolo銀行零售和奢侈品主管Francesca Diviccaro認(rèn)為，今年需求依然強(qiáng)勁，但預(yù)計(jì)第四季度會(huì)繼續(xù)減速，中國(guó)市場(chǎng)明年的增幅很有可能會(huì)放緩至個(gè)位數(shù)。
貝恩和Altagamma聯(lián)合最新報(bào)告則預(yù)計(jì)，2022年全球個(gè)人奢侈品消費(fèi)在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下仍將實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，有望同比大漲22%至3530億歐元，遠(yuǎn)高于一年前的1900億歐元，至少有95%左右的品牌銷售額將錄得增長(zhǎng)。
貝恩合伙人Federica Levato直言，2022年將是奢侈品行業(yè)又創(chuàng)紀(jì)錄的一年，本次金融危機(jī)主要波及的是金字塔底部，而不是奢侈品消費(fèi)者。
營(yíng)銷數(shù)據(jù)分析專家Kantar Insights和研究公司Altiant的一項(xiàng)研究結(jié)果顯示，奢侈品行業(yè)將迎來高端客戶的回歸，有35%的受訪者計(jì)劃增加高端成衣的購(gòu)買，34%表示會(huì)購(gòu)買皮具手袋，計(jì)劃購(gòu)買珠寶、配飾和手表的占比為30%、25%和24%。
該報(bào)告調(diào)查對(duì)象為美國(guó)、中國(guó)和德國(guó)、法國(guó)、意大利、英國(guó)四個(gè)歐洲國(guó)家年收入最高的5%的18歲至60歲消費(fèi)者，他們過去一年中至少購(gòu)買了一件奢侈品，今年平均花費(fèi)4.3萬(wàn)美元約合30萬(wàn)元人民幣用于高端消費(fèi)，其中中國(guó)消費(fèi)者對(duì)奢侈品依然有強(qiáng)烈的欲望，39%的受訪者表示會(huì)增加奢侈品購(gòu)買。
另?yè)?jù)波士頓咨詢公司與奢侈品轉(zhuǎn)售平臺(tái)Vestiaire Collective聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告，隨著二手時(shí)尚和奢侈品市場(chǎng)的影響力持續(xù)上升，全球服裝、鞋類和配飾轉(zhuǎn)售市場(chǎng)的價(jià)值在1000億至1200億美元之間，是2020年的三倍多，占整個(gè)服裝行業(yè)的3%到5%，未來有望增長(zhǎng)到40%，主要由千禧一代和Z世代消費(fèi)者推動(dòng)。
致力于推動(dòng)全球可持續(xù)發(fā)展的歐洲的The Hot or Cool Institute和Rapid Transition Alliance則在報(bào)告中指出，到2030年英國(guó)、美國(guó)和日本等國(guó)家的富裕消費(fèi)者平均每年只應(yīng)該購(gòu)買五件新的時(shí)尚衣服，以幫助全球?qū)箽夂蜃兣?。該?bào)告還發(fā)現(xiàn)，平均而言，最富有的20%消費(fèi)者的時(shí)尚消費(fèi)排放量是最貧窮的20%消費(fèi)者的20倍。
具有“凡勃倫效應(yīng)”的奢侈品行業(yè)仍在走上坡路，只是路會(huì)愈發(fā)陡峭。
以下是根據(jù)時(shí)尚商業(yè)快訊數(shù)據(jù)匯總的2022上半年財(cái)報(bào)，涵蓋奢侈品牌、輕奢、快時(shí)尚、運(yùn)動(dòng)品牌、珠寶品牌、電商平臺(tái)以及美妝集團(tuán)。
LVMH（MC.PA）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑近4%?目前市值約為3533億歐元
在截至9月30日的第三季度，坐擁逾75個(gè)奢侈時(shí)尚品牌的LVMH有機(jī)收入同比大漲19%至197.55億歐元，超過分析師預(yù)期的13%增速，前九個(gè)月有機(jī)收入也錄得20%的增長(zhǎng)至565億歐元，Louis Vuitton和Dior所在的時(shí)裝皮具部門第三季度有機(jī)收入大漲22%至96.87億歐元。（
詳細(xì)數(shù)據(jù)
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開云集團(tuán)（KER.PA）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑23%?目前市值約為686億歐元
開云集團(tuán)第三季度收入同比大漲23%至51.37億歐元，有機(jī)收入增長(zhǎng)14%，核心品牌Gucci銷售額增長(zhǎng)18%至25.81億歐元，有機(jī)收入增長(zhǎng)9%，不及分析師預(yù)期。在可比基礎(chǔ)上，Gucci直營(yíng)零售渠道銷售額增長(zhǎng)9%，批發(fā)業(yè)務(wù)也錄得2%的增幅。（
詳細(xì)數(shù)據(jù)
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愛馬仕（RMS.PA）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑近4% 目前市值約為1573億歐元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)，愛馬仕銷售額同比大漲32.5%至31.36億歐元，按固定匯率計(jì)算增長(zhǎng)24%，前三季度的收入也隨之大漲30%至86.11億歐元，所有業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，鉑金包所在的皮具和馬具部門收入大漲21%至13.05億歐元，主要得益于大中華區(qū)的強(qiáng)勁反彈和消費(fèi)者持續(xù)的需求。（
詳細(xì)數(shù)據(jù)
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歷峰集團(tuán)（CFR.SWX）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑12% 目前市值約為605億瑞士法郎
在截至9月30日的上半財(cái)年內(nèi)，卡地亞母公司歷峰集團(tuán)銷售額同比大漲24%至96.76億歐元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)大漲26%至27.23億歐元，所有業(yè)務(wù)和渠道均實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。按地區(qū)分，亞太市場(chǎng)同比增長(zhǎng)3%，但中國(guó)業(yè)務(wù)仍錄得雙位數(shù)的下滑，主要受疫情反復(fù)導(dǎo)致部分門店無法正常運(yùn)營(yíng)影響。（
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Prada（1913.HKG）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑16%?目前市值約為1031億港元
雖然Prada集團(tuán)不會(huì)單獨(dú)公布第三季度業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，但很大幾率會(huì)跟隨LVMH等頭部巨頭雙位數(shù)增長(zhǎng)的步伐。數(shù)據(jù)顯示，在截至6月30日的6個(gè)月內(nèi)，Prada集團(tuán)銷售額同比大漲22.5%至19億歐元，凈利潤(rùn)猛漲93.6%至1.88億歐元，毛利率也由74.3%上升至77.7%，市盈率為40.23倍。（
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Burberry（BRBY.LON）
今年以來股價(jià)累計(jì)上漲13% 目前市值約為81億英鎊
在截至10月1日的六個(gè)月內(nèi)，Burberry收入同比大漲11%至13.45億英鎊，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也大漲21%至2.38億英鎊，Lola手袋的暢銷推動(dòng)皮具業(yè)務(wù)大漲11%。按地區(qū)分，中國(guó)所在的亞太市場(chǎng)Burberry可比銷售額下滑4%，但第二財(cái)季在韓國(guó)和日本的刺激下增長(zhǎng)11%，美洲業(yè)務(wù)則下跌3%，歐洲、中東和非洲地區(qū)業(yè)務(wù)大漲34%。（
詳細(xì)數(shù)據(jù)
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Ferragamo（SFER.MI）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑27%?目前市值約為28億歐元
在截至9月30日的九個(gè)月內(nèi)，F(xiàn)erragamo銷售額同比大漲17.2%至9.21億歐元，按固定匯率計(jì)算增長(zhǎng)12.7%，毛利率提升至71.9%，凈利潤(rùn)大漲69.2%至6700萬(wàn)歐元。按地區(qū)分，該集團(tuán)在亞太市場(chǎng)的銷售額增長(zhǎng)2.1%，日本業(yè)務(wù)大漲19.9%，EMEA地區(qū)大漲37.3%，北美市場(chǎng)也錄得29.6%的強(qiáng)勁表現(xiàn)，中非和南非地區(qū)銷售額大漲37%。（
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Tod"s集團(tuán)（TOD.MI）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑31% 目前市值約為11億歐元
Tod"s集團(tuán)前九個(gè)月收入同比大漲16.4%至7.249億歐元，超過分析師預(yù)期，并對(duì)2022年全年業(yè)績(jī)表現(xiàn)持樂觀態(tài)度。值得關(guān)注的是，Tod"s集團(tuán)今年初提出的私有化未能足夠的支持以失敗告終，但首席財(cái)務(wù)官Emilio Macellari表示，集團(tuán)創(chuàng)始人家族Della Valles仍在考慮通過將Tod"s合并到家族控股公司來實(shí)現(xiàn)退市。（
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杰尼亞（ZGN.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下跌近1% 目前市值約為27億美元
在截至9月30日的三個(gè)月中，杰尼亞集團(tuán)收入同比大漲27.5%至3.57億歐元，前九個(gè)月的銷售額大漲近23%至10.9億歐元。按品牌分，核心品牌Zegna銷售額大漲27.2%至2.89億歐元，Thom Browne收入大漲29.5%至6900萬(wàn)歐元。（
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Brunello Cucinelli（BC.MI）
今年以來股價(jià)無明顯變化?目前市值約為42億歐元
在截至9月30日的九個(gè)月內(nèi)，Brunello Cucinelli收入同比大漲27.7%至5.02億歐元，其中意大利本土市場(chǎng)銷售額增長(zhǎng)10.2%至7080萬(wàn)歐元，歐洲其他地區(qū)大漲21.6%至1.51億歐元，美國(guó)市場(chǎng)大漲45%至1.61億歐元，中國(guó)所在的亞洲市場(chǎng)也大漲22.6%至1.19億歐元。鑒于積極的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，Brunello Cucinelli預(yù)計(jì)2022年全年將增長(zhǎng)約 25%。（
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Moncler（MONC.MI）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑25% 目前市值約為133億歐元
Moncler第三季度銷售額大漲12%至6.38億歐元，與2019年相比大漲50%，推動(dòng)前九個(gè)月收入大漲32%至11.77億歐元，較了兩年前也實(shí)現(xiàn)57%的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。按品牌分，Moncler品牌前九個(gè)月銷售額大漲21%至12.52億歐元，Stone Island收入增長(zhǎng)8%至1.1億歐元。（
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Canada Goose（GOOS.TSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下跌49%?目前市值約為25億加元
在截至10月2日的2023財(cái)年第二季度內(nèi)，加拿大鵝總收入同比大漲19%至2.77億加元，表現(xiàn)好于預(yù)期，按固定匯率計(jì)算大漲22.3%。財(cái)報(bào)顯示，得益于訂單提前完成與訂單金額增加，期內(nèi)加拿大鵝采購(gòu)業(yè)務(wù)大漲21.2%，直營(yíng)業(yè)務(wù)也實(shí)現(xiàn)15.6%的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。（
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Tapestry（TPR.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑9%?目前市值約為89億美元
在截至10月1日的三個(gè)月內(nèi)，Coach母公司Tapestry集團(tuán)銷售額同比增長(zhǎng)1.7%至15億美元，毛利率從72.2%下滑至70%，凈利潤(rùn)大跌14%至1.95億美元。按品牌分，Coach銷售額幾乎與上年同期持平，錄得11.19億美元，其中中國(guó)銷售額同比大跌13.6%；Kate Spade銷售額增長(zhǎng)7.5%，Stuart Weitzman銷售額則下滑1.8%。（
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Capri（CPRI.NYSE）
今年股價(jià)累計(jì)下滑19% 目前市值約為69億美元
在截至10月1日的三個(gè)月內(nèi)，Capri集團(tuán)銷售額同比增長(zhǎng)8.6%至14.1億美元，按固定匯率計(jì)算大漲17.5%，毛利率為67.4%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)12%至2.24億美元。按品牌分，Versace銷售額增長(zhǎng)9.2%至3.08億美元，Jimmy Choo銷售額增長(zhǎng)3.6%至1.42億美元，Michael Kors銷售額增長(zhǎng)9.2%至9.62億美元。（
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新秀麗（1910.HKG）
今年以來股價(jià)累計(jì)上漲21% 目前市值約為272億港元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)，奢侈箱包集團(tuán)新秀麗銷售額同比大漲42%至7.91億美元，毛利率為55%，凈利潤(rùn)錄得5820萬(wàn)美元，較上一年同期的虧損520萬(wàn)美元明顯改善，主要得益于全球旅游的逐漸恢復(fù)。前九個(gè)月，新秀麗銷售額大漲51.9%至20.61億美元，凈利潤(rùn)為1.145億美元，去年同期虧損約1.48億美元。（
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Hugo Boss（BOSS.DE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下跌1.25%?目前市值約為36億歐元
Hugo Boss第三季度銷售額同比大漲18%至9.33億歐元，創(chuàng)歷史新高，與2019年同期相比也大漲25%，其中Hugo和Boss兩個(gè)品牌在全球所有地區(qū)和所有渠道均實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。得益于積極的發(fā)展態(tài)勢(shì)，該集團(tuán)預(yù)計(jì)全年銷售額將增長(zhǎng)25%至30%到35億歐元至36億歐元之間，息稅前利潤(rùn)將增長(zhǎng)35%至45%到3.1億歐元至3.3億歐元。（
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Ralph Lauren（RL.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑11% 目前市值約為70億美元
在截至10月1日的三個(gè)月內(nèi)，Ralph Lauren銷售額同比增長(zhǎng)4.98%至15.79億美元，毛利率為64.7%，凈利潤(rùn)同比下滑22%至1.5億美元。按地區(qū)分，Ralph Lauren在北美本土市場(chǎng)的銷售額同比增長(zhǎng)3.3%至7.26億美元，歐洲銷售額下滑0.4%至4.93億美元，中國(guó)所在的亞洲市場(chǎng)大漲17.4%至3.16億美元。（
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Aeffe集團(tuán)（AEF.MI）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑52% 目前市值約為1.5億歐元
Moschino母公司意大利時(shí)裝集團(tuán)Aeffe今年前九個(gè)月收入同比增長(zhǎng)10%至2.77億歐元，凈利潤(rùn)則大跌近80%至470萬(wàn)歐元，主要受全球通脹導(dǎo)致的運(yùn)營(yíng)成本增加影響。期內(nèi)該集團(tuán)成衣銷售額增長(zhǎng)9.8%至1.83億歐元，鞋履和皮具業(yè)務(wù)收入也大漲17.2%至1.289億歐元，特許權(quán)使用費(fèi)增長(zhǎng)14.6%至1120萬(wàn)歐元。
SMCP（SMCP.PA）
今年以來股價(jià)累計(jì)增長(zhǎng)14% 目前市值約為5億歐元
旗下?lián)碛蠸andro、Maje、Claudie Pierlot和Fursac品牌的法國(guó)時(shí)尚集團(tuán)SMCP第三季度銷售額同比增長(zhǎng)9.4%至3.08億歐元，創(chuàng)歷史新高，前九個(gè)月銷售額也大漲20.5%至8.74億歐元。報(bào)告期內(nèi)，該集團(tuán)在歐洲和北美的表現(xiàn)最好，亞太地區(qū)則受中國(guó)市場(chǎng)影響而下跌11.8%至6160萬(wàn)歐元。（
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VF集團(tuán)（VFC.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑近54%? 目前市值約為131億美元
在截至10月1日的三個(gè)月內(nèi)，VF集團(tuán)收入同比下滑4%至31億美元，其中Vans收入大跌13%至9.52億美元，Dickies也大跌19%至1.86億美元，Timberland則下滑4%至5.24億美元，The North Face是唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的單品牌，收入同比增長(zhǎng)8%至9.51億美元，Supreme所在的其他品牌部門也上漲4%。（
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Kontoor Brands（KTB.NYSE）
今年以來股價(jià)累積下滑14%? 目前市值約為24億美元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)，Lee母公司Kontoor Brands銷售額同比下跌7%至6.07億美元，其中美國(guó)收入下跌8%至4.52億美元，國(guó)際業(yè)務(wù)收入也下跌3%至1.54億美元，主要受中國(guó)業(yè)務(wù)大跌24%影響。按品牌分，Wrangler收入減少4%至4.06億美元，Lee大跌13%至1.98億美元，其他全球業(yè)務(wù)收入大跌33%至200萬(wàn)美元。（
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Levi"s（LEVI.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑30% 目前市值約為68億美元
在截至8月28日的三個(gè)月內(nèi)，Levi"s母公司Levi Strauss & Co.銷售額同比增長(zhǎng)1%至15.17億美元，凈利潤(rùn)下滑11%至1.73億美元，今年前九個(gè)月該集團(tuán)銷售額增長(zhǎng)12%至45.8億美元，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)4%至4.19億美元。受全球通脹加劇導(dǎo)致的成本激增影響，Levi Strauss & Co.下調(diào)2022年全年利潤(rùn)預(yù)期至為每股1.44美元到1.49美元之間。
Guess（GES.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑16%?目前市值約為10億美元
在截至10月29日的三個(gè)月內(nèi)，Guess銷售額同比下跌2%至6.33億美元，按固定匯率計(jì)算增長(zhǎng)10%，凈利潤(rùn)大跌27%至2180萬(wàn)美元。報(bào)告期內(nèi)，該品牌在美國(guó)本土市場(chǎng)的零售收入下滑2%，批發(fā)業(yè)務(wù)大跌10%，歐洲業(yè)務(wù)以美元計(jì)算也錄得2%的跌幅，亞洲的收入則實(shí)現(xiàn)10%的增長(zhǎng)。
維密（VSCO.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下跌15% 目前市值約為38億美元
據(jù)維密發(fā)布的盈利預(yù)喜，雖然其銷售額仍將出現(xiàn)高個(gè)位數(shù)的下滑，但第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將接近4000萬(wàn)美元，符合此前預(yù)期的1000萬(wàn)至4000萬(wàn)美元之間的范疇。與此同時(shí)，維密還發(fā)布新的增長(zhǎng)戰(zhàn)略計(jì)劃，未來會(huì)繼續(xù)專注于貼身內(nèi)衣和美妝業(yè)務(wù)，通過國(guó)際合作伙伴進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)全球化，并推出新品牌來彌補(bǔ)市場(chǎng)空白，以鞏固自身在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。（
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H&M（HM-B.STO）
今年以來股價(jià)累計(jì)下跌34% 目前市值約為1725億瑞典克朗
在截至8月31日的第三財(cái)季內(nèi)，瑞典快時(shí)尚巨頭H&M銷售額增長(zhǎng)放緩至3%，錄得574.5億瑞典克朗，按當(dāng)?shù)刎泿艆R率計(jì)算下滑4%。不過該集團(tuán)表示，隨著秋季服飾的暢銷，當(dāng)前季度銷售額已恢復(fù)增長(zhǎng)。2022上半財(cái)年，H&M集團(tuán)收入同比大漲20%至1036.7億瑞典克朗，第二季度也錄得17%的增長(zhǎng)。（
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Inditex（ITX.MI）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑12%?目前市值約為783億歐元
在截至7月31日的三個(gè)月內(nèi)，Zara母公司Inditex銷售額同比大漲24.5%至148億歐元，主要得益于實(shí)體零售的強(qiáng)勁復(fù)蘇，毛利率達(dá)57.9%，凈利潤(rùn)大漲41%至18億歐元，均超過分析師預(yù)期，創(chuàng)下歷史新高。核心品牌Zara和Zara Home收入大漲29%至109.27億歐元。（
詳細(xì)數(shù)據(jù)
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迅銷集團(tuán)（9983.TYO）
今年以來股價(jià)累計(jì)上漲23% 目前市值約為8.5萬(wàn)億日元
在截至8月31日的12個(gè)月內(nèi)，迅銷集團(tuán)銷售額同比增長(zhǎng)7.9%至2.3萬(wàn)億日元，凈利潤(rùn)大漲60.9%至2733億日元。優(yōu)衣庫(kù)日本銷售額下滑3.8%至8102億日元，優(yōu)衣庫(kù)在國(guó)際市場(chǎng)的銷售額則大漲20.3%至1.11萬(wàn)億日元，中國(guó)市場(chǎng)銷售額增長(zhǎng)1.1%至5385億日元，在品牌總收入中的占比為23.4%。（
詳細(xì)數(shù)據(jù)
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Gap集團(tuán)（GPS.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下跌19% 目前市值約為54億美元
在截至10月29日的三個(gè)月內(nèi)，Gap集團(tuán)銷售額同比增長(zhǎng)2%至40.4億美元，超過分析師預(yù)期，可比銷售額增長(zhǎng)1%，毛利率為37.4%，凈利潤(rùn)錄得2.82億美元。按品牌分，Old Navy增長(zhǎng)2%至21億美元，Gap與去年持平錄得10.4億美元，Banana Republic增長(zhǎng)8%至5.17億美元，Athleta增長(zhǎng)6%至3.4億美元。（
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Urban Outfitters（URBN.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下跌5%?目前市值約為26億美元
在截至10月31日的三個(gè)月內(nèi)，美國(guó)時(shí)尚集團(tuán)Urban Outfitters銷售額比去年同期增長(zhǎng)3.9%至創(chuàng)紀(jì)錄的11.8億美元，但凈利潤(rùn)同比大跌58%至3720萬(wàn)美元。按品牌分，Anthropologie Group額比零售額增長(zhǎng)13%，F(xiàn)ree People增長(zhǎng)8%，Urban Outfitters下跌9%。今年前九個(gè)月，該集團(tuán)銷售額同比增長(zhǎng)6%，凈利潤(rùn)則削減至1.28億美元。
A＆F（ANF.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑32%?目前市值約為11億美元
Abercrombie&Fitch第三季度銷售額同比下跌3%至8.8億美元，按固定匯率計(jì)算則與上一年同期持平，超過分析師預(yù)期。首席執(zhí)行官Fran Horowitz在財(cái)報(bào)后的電話會(huì)議上表示，集團(tuán)預(yù)計(jì)在第四季度會(huì)在假日季的推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)更大突破，并強(qiáng)調(diào)其仍未受到數(shù)十年來最嚴(yán)重的高通脹造成的困擾。
NIKE（NKE.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑39% 目前市值約為1565億美元
在截至9月29日的三個(gè)月內(nèi)，Nike集團(tuán)營(yíng)收同比增長(zhǎng)4%至127億美元，雖超過市場(chǎng)預(yù)期的122.7億美元，但毛利率下滑至44.3%，凈利潤(rùn)大跌22%至14.68億美元，主要受運(yùn)費(fèi)和物流成本上升影響，供應(yīng)鏈的波動(dòng)則令Nike庫(kù)存同比增加44%至97億美元。（
詳細(xì)數(shù)據(jù)
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adidas（ADS.DE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下跌52% 目前市值約為237億歐元
adidas集團(tuán)第三季度銷售額同比增長(zhǎng)11%至64.08億歐元，毛利率下滑至49.1%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率更縮水至8.8%，凈利潤(rùn)同比大跌62.6%至1.79億歐元。報(bào)告期內(nèi)，adidas中國(guó)業(yè)務(wù)再次錄得雙位數(shù)的下滑，已連續(xù)三次失守中國(guó)市場(chǎng)。盡管第四季度將迎來假日季和世界杯，adidas決定再次下調(diào)全年預(yù)期，預(yù)計(jì)2022年全年收入將以中個(gè)位數(shù)的速度增長(zhǎng)。（
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安踏（2020.HKG）
今年以來股價(jià)累計(jì)下跌29% 目前市值約為2214億港元
李寧（2331.HKG）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑37% 目前市值約為1402億港元
李寧第三季度零售額同比錄得10%至20%中段增長(zhǎng)。按渠道分，線下渠道錄得10%至20%中段增長(zhǎng)，其中零售渠道錄得20%至30%低段增長(zhǎng)，批發(fā)渠道錄得10%至20%低段增長(zhǎng)，電商業(yè)務(wù)錄得20%至30%中段增長(zhǎng)。截至9月30日，李寧在中國(guó)的銷售點(diǎn)共計(jì)6101個(gè)，較上一季末凈增加164個(gè)，本年至今凈增加166個(gè)。（
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lululemon（LULU.NASDAQ）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑7% 目前市值約為460億美元
摩根大通在一份報(bào)告中將lululemon的目標(biāo)價(jià)從396美元上調(diào)至464美元，維持增持評(píng)級(jí)。在此之前，lululemon更新了第三季度的收益指引，預(yù)計(jì)每股收益將在1.9美元至1.95美元之間，營(yíng)收預(yù)期也上調(diào)為17.8億至18億美元，均超過市場(chǎng)普遍預(yù)期。（
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Under Armour（UAA.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑62% 目前市值約為34億美元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)，Under Armour總營(yíng)收同比增長(zhǎng)2%至16億美元，凈利潤(rùn)為8700萬(wàn)美元。按渠道分，該品牌批發(fā)業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)4%至9.48億美元，直接面向消費(fèi)者業(yè)務(wù)營(yíng)收下降4%至5.77億美元，但電商業(yè)務(wù)營(yíng)收逆勢(shì)增長(zhǎng)了4%。按品類分，服裝收入下降2%至10億美元，配飾收入大跌12%至1.11億美元，鞋履收入則大漲14%至3.76億美元。（
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斯凱奇（SKX.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑10% 目前市值約為62億美元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)，Skechers銷售額同比大漲20.5%至18.78億美元，毛利率為47.1%，凈利潤(rùn)則下滑16.7%至8590萬(wàn)美元。報(bào)告期內(nèi)，Skechers在美國(guó)本土市場(chǎng)的收入大漲14.9%，國(guó)際業(yè)務(wù)也錄得24.6%的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。今年前九個(gè)月，該集團(tuán)銷售額大漲19.6%至55.65億美元，凈利潤(rùn)下跌12.3%至2.97億美元。
Puma（PUM.ETR）
今年以來股價(jià)累計(jì)下跌47% 目前市值約為83億歐元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)，Puma銷售額同比大漲16.9%至23.5億歐元，息稅前利潤(rùn)大漲12.6%至2.58億歐元。首席執(zhí)行官Bjorn Gulden在財(cái)報(bào)后的會(huì)議中表示，業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)主要得益于Puma強(qiáng)大的品牌力以及穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，預(yù)計(jì)2022年經(jīng)匯率調(diào)整后的銷售額將增長(zhǎng)15%左右，息稅前利潤(rùn)將在6億至7億歐元之間。（
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Asics（7936.TYO）
今年以來股價(jià)累計(jì)上漲15% 目前市值約為5753億日元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)Asics銷售額同比大漲22.4%至1379.88億日元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)大漲43.2%至152.4億日元，凈利潤(rùn)大漲44%至96.83億日元。今年前三季度，Asics銷售額增長(zhǎng)12.7%至3630.68億日元，核心的性能跑步鞋銷售額大漲17.8%至1972.7億日元，利潤(rùn)增長(zhǎng)9.6%至439億日元。
Crocs（CROX.NASDAQ）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑28% 目前市值約為58億美元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)，美國(guó)休閑鞋履集團(tuán)Crocs銷售額同比大漲57.4%至9.85億美元，創(chuàng)歷史新高，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)10%至1.69億美元。期內(nèi)Crocs品牌收入大漲14.3%至7.15億美元，HeyDude品牌收入飆升87%至2.69億美元。對(duì)于2022年全年，Crocs集團(tuán)預(yù)計(jì)收入將大漲49%至52%到34.55億至35.2億美元。（
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Deckers（DECK.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)上漲近4% 目前市值約為101億美元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)，Deckers集團(tuán)銷售額同比大漲21.3%至8.75億美元，毛利率為48.2%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)幾乎與上一年持平。按品牌分，UGG銷售額增長(zhǎng)6.3%至4.76億美元，戶外運(yùn)動(dòng)品牌HOKA大漲58.3%至3.33億美元，Teva增長(zhǎng)4.3%至3010萬(wàn)美元，Sanuk大漲25.2%至750萬(wàn)美元，涵蓋Koolaburra的其他品牌部門大漲17.9%至2850萬(wàn)美元。（
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Columbia（COLM.NASDAQ）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑9% 目前市值約為55億美元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)，戶外運(yùn)動(dòng)服飾集團(tuán)Columbia銷售額同比大漲19%至9.55億美元，不及分析師預(yù)期的9.6億美元，毛利率從50.7%下滑至48%，凈利潤(rùn)則大漲11%至1.12億美元，超過分析師預(yù)期。今年前九個(gè)月，該具體銷售額大漲15%至22.94億美元，凈利潤(rùn)下跌6%至1.86億美元。
Allbirds（BIRD.NASDAQ）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑82% 目前市值約為4億美元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)，Allbirds銷售額大漲16%至7270萬(wàn)美元，毛利潤(rùn)從上年同期的54.1%大幅減少至44.8%，凈虧損也較上年同期的1380萬(wàn)美元擴(kuò)大至2520萬(wàn)美元。今年前九個(gè)月，該集團(tuán)銷售額增長(zhǎng)18.5%至2.13億美元，凈虧損為7650萬(wàn)美元，主要受全球通脹導(dǎo)致成本增加影響。（
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Champion母公司（HBI.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑60% 目前市值約為24億美元
Hanesbrands第三季度銷售額同比下跌7%至16.7億美元，其中包括5900萬(wàn)美元的外匯不利影響，按固定匯率計(jì)算則下滑3%，毛利率下滑至33.7%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.41億美元。報(bào)告期內(nèi)，該集團(tuán)核心品牌Champion銷售額同比大跌14%，按固定匯率計(jì)算下跌9%。（
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歐萊雅集團(tuán)（OR.PA）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑18% 目前市值約為1880億歐元
歐萊雅集團(tuán)第三季度銷售額同比大漲增長(zhǎng)逾9%至95.75億歐元，按固定匯率計(jì)算大漲19.7%，在全球大部分地區(qū)錄得雙位數(shù)的增長(zhǎng)，中國(guó)所在的北亞市場(chǎng)則僅增長(zhǎng)0.3%，按固定匯率計(jì)算增長(zhǎng)11.3%。按部門分，表現(xiàn)最好的是活性化妝品部門，銷售額同比大漲26%，奢侈品部門錄得4.6%的增幅，專業(yè)產(chǎn)品和大眾化妝品部門則分別增長(zhǎng)4.3%和10%。（
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雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)（EL.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑40% 目前市值約為785億美元
雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)第一財(cái)季銷售額同比大跌11%至39.3億美元，凈利潤(rùn)為4.89億美元，同比下降29%。按品類分，護(hù)膚產(chǎn)品銷售額下滑14%至21億美元，化妝品銷售額下跌10%至10.52億美元，香水產(chǎn)品與上年同期基本持平，銷售額為6.07億美元，護(hù)發(fā)用品銷售額則錄得7%的增長(zhǎng)至1.58億美元。（
詳細(xì)數(shù)據(jù)
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寶潔集團(tuán)（PG.NYSE）
今年股價(jià)累計(jì)下滑10% 目前市值約為3477億美元
在截至9月1日的三個(gè)月內(nèi)，寶潔銷售額同比僅錄得1%的增長(zhǎng)至206億美元，毛利潤(rùn)下滑2%至97.66億美元，毛利率為47.4%，凈利潤(rùn)下滑4%至39.63億美元。值得關(guān)注的是，受SK-II銷量下滑影響，期內(nèi)寶潔美妝業(yè)務(wù)同比無增長(zhǎng)，錄得39.61億美元。（
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資生堂（4911.TYO）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑11% 目前市值約為2.3萬(wàn)億日元
在截至9月30日的前九個(gè)月內(nèi)，資生堂銷售同比增長(zhǎng)4.7%至7627.4億日元，凈利潤(rùn)則大跌38.2%至290. 5億日元。首席執(zhí)行官魚谷雅彥將在未來兩年內(nèi)卸任，自明年1月1日起其職位將變更為代表董事、董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官，其繼任者藤原健太郎將擔(dān)任總裁兼首席運(yùn)營(yíng)官的職務(wù)。（
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Coty集團(tuán)（COTY.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑29% 目前市值約為64億美元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)，Coty集團(tuán)銷售額同比增長(zhǎng)1%至13.9億美元，超過分析師預(yù)期的13.8億美元，但較上一季度10%的增速明顯放緩，凈利潤(rùn)大跌41.2%至1.34億美元。期內(nèi)該集團(tuán)大眾美妝產(chǎn)品銷售額增長(zhǎng)5%至5.26億美元，奢侈品牌美妝業(yè)務(wù)則下跌1%至8.63億美元，香水產(chǎn)品貢獻(xiàn)了最多的收入，銷售占比高達(dá)59.3%。（
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拜爾斯道夫（BEI.DE）
今年以來股價(jià)累計(jì)上漲13% 目前市值約為264億歐元
拜爾斯道夫今年前9個(gè)月銷售額同比增長(zhǎng)11%至67億歐元，其中消費(fèi)者業(yè)務(wù)部門有機(jī)銷售額增長(zhǎng)11.7%至54億歐元，所有地區(qū)和品牌都為增長(zhǎng)做出了貢獻(xiàn)，貴婦品牌La Prairie銷售額實(shí)現(xiàn)了5.5%的有機(jī)銷售額增長(zhǎng)，主要得益于第三季度的出色表現(xiàn)，特別是中國(guó)業(yè)務(wù)和旅游零售業(yè)務(wù)的反彈。（
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歐舒丹（0973.HK）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑33% 目前市值約為320億港元
在截至9月30日的上半財(cái)年內(nèi)，歐舒丹集團(tuán)銷售額大漲24.2%至9.01億歐元。按品牌劃分，核心品牌歐舒丹同比增長(zhǎng)9.4%，ELEMIS同比大漲21.1%。期內(nèi)歐舒丹集團(tuán)在所有地區(qū)的銷售均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，中國(guó)所在的亞太地區(qū)同比增長(zhǎng)7.8%。
Pandora（PNDORA.CPH）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑39% 目前市值約為472億丹麥克朗
在截至11月8日的第三季度，Pandora銷售額同比增長(zhǎng)3%至52.63億丹麥克朗，略高于分析師預(yù)期，息稅前利潤(rùn)率為18.6%。報(bào)告期內(nèi)該品牌在中國(guó)的業(yè)績(jī)延續(xù)下滑態(tài)勢(shì)，銷售額同比大跌37%，前九個(gè)月有機(jī)收入下滑40%。對(duì)于2022年全年，Pandora預(yù)計(jì)有機(jī)收入增長(zhǎng)率在4%至6%之間，并重申了25%至25.5%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率指導(dǎo)。
周大福（1929.HK）
今年以來股價(jià)累計(jì)下跌近7% 目前市值約為1306億港元
在截至9月30日的第二財(cái)季內(nèi)，周大福零售額同比大漲26%，較前兩個(gè)季度表現(xiàn)明顯回升。按地區(qū)分，中國(guó)內(nèi)地和香港分別實(shí)現(xiàn)3.4%和21.2%的同店增長(zhǎng)，澳門則錄得28.6%的跌幅。按品類分，中國(guó)內(nèi)地珠寶鑲嵌和黃金品類同店銷售額分別下跌10.5%和增長(zhǎng)9.4%，港澳及其他市場(chǎng)的珠寶鑲嵌和黃金品類同店銷售額分別錄得5.6%和10.5%的增長(zhǎng)。
EssilorLuxottica（EL.PA）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑6% 目前市值約為783億歐元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)，全球最大眼鏡制造商EssilorLuxottica收入同比大漲17%至近64億歐元，可比收入增長(zhǎng)8%。按地區(qū)分，該集團(tuán)在北美市場(chǎng)的收入大漲20.5%至30.09億歐元，中國(guó)所在的亞太市場(chǎng)增長(zhǎng)最快，同比大漲31.7%至7.61億歐元，EMEA增長(zhǎng)7.6%至22.62億歐元，拉丁美洲大漲25.5%至3.63億歐元。
Farfetch（FTCH.NYSE）
今年以來股價(jià)累計(jì)下滑77% 目前市值約為30億美元
在截至9月30日的三個(gè)月內(nèi)，F(xiàn)arfetch總GMV同比下跌4.9%至9.67億美元，其中數(shù)字業(yè)務(wù)GVM下滑5%至7.87億美元，品牌業(yè)務(wù)GMV大跌10.4%至1.48億美元。期內(nèi)Farfetch整體收入上漲1.9%至1.08億美元，毛利率為44.9%，稅后虧損為2.75億美元。（
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財(cái)報(bào)周期因各集團(tuán)不同，以上數(shù)據(jù)僅供參考，股價(jià)波動(dòng)統(tǒng)計(jì)周期為2022年1月1日至2022年11月25日，市值為截至2022年11月25日的最新數(shù)值。
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