在特斯拉財(cái)報(bào)公布近10天后，全球另一新能源汽車巨頭比亞迪也發(fā)布了三季度財(cái)報(bào)。
10月28日發(fā)布的2022年第三季度財(cái)報(bào)顯示，比亞迪實(shí)現(xiàn)營收1170.81億元，同比增115.59%；凈利潤(rùn)57.16億元，同比增350.26%。機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，按照其目前的增速，比亞迪有望在今年沖擊200萬輛銷量，即第四季度平均每月銷量需達(dá)到近28萬輛。
(資料圖片僅供參考)
特斯拉三季度業(yè)績(jī)略低于分析師預(yù)期，比亞迪則如早些時(shí)候發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告所說，交出了一份超預(yù)期的答卷。兩大巨頭的三季考，此消彼長(zhǎng)之下，比亞迪的形勢(shì)看起來一片大好，然而，特斯拉緊接著的舉措?yún)s給接下來的競(jìng)爭(zhēng)局面增添了不確定性。
10月24日，特斯拉宣布旗下熱門車型Model 3和Model Y在中國市場(chǎng)降價(jià)，最高降幅達(dá)3.7萬元，此舉或是為了在上海工廠產(chǎn)能和交付能力提升之后提振特斯拉在中國市場(chǎng)的銷量，沖擊全年150萬輛銷量目標(biāo)。但同時(shí)，這一舉動(dòng)也被市場(chǎng)解讀為針對(duì)其他新能源車企，尤其是比亞迪的反擊。畢竟，在品牌美譽(yù)度和毛利上擁有優(yōu)勢(shì)的特斯拉，在價(jià)格戰(zhàn)中將是占據(jù)上風(fēng)的一方。
此外，三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上，特斯拉CEO馬斯克透露，公司目前正在集中精力開發(fā)造價(jià)更低的新車型，這意味著特斯拉在全球市場(chǎng)的價(jià)格門檻可能進(jìn)一步下探。
這對(duì)于國內(nèi)車企，尤其是比亞迪來說，并不是一個(gè)好消息。盡管已經(jīng)連續(xù)數(shù)月登頂全球新能源車銷冠，但外界對(duì)比亞迪這一成績(jī)并不完全認(rèn)可，主要原因就在于其差強(qiáng)人意的出海成績(jī)。
2013年前后，比亞迪就以電動(dòng)巴士打入海外市場(chǎng)，但出海近十年后，其2021年海外銷量占比仍不到2%。
在今年全面轉(zhuǎn)向新能源，停產(chǎn)燃油車后，比亞迪在出海方面也開始加速，九十月份，比亞迪先后宣布了泰國、印度兩個(gè)海外工廠建設(shè)的計(jì)劃。今年7月起，比亞迪開始將海外乘用車銷量在月度產(chǎn)銷快報(bào)中單獨(dú)列出，7月到9月，比亞迪海外銷量分別為4026臺(tái)、5092臺(tái)和7736臺(tái)。
單從這三個(gè)月的增速來看，比亞迪海外和國內(nèi)一樣，也開始迅速起量。但看似喜人的成績(jī)背后，比亞迪出海的決心走在了成績(jī)前面，其海外銷量占總銷量的比重提升并不大，今年9月海外銷量?jī)H占總銷量的3%。
今年6月，比亞迪市值曾短暫突破萬億，但受巴菲特減持等因素影響，其股價(jià)開始回落。截至10月28日收盤，比亞迪市值6983.54億元，較高點(diǎn)縮水33.1%。想要重新在市值上有所突破，比亞迪需要在海外市場(chǎng)證明自己。
王傳福信奉“快魚吃慢魚”。在出海上，比亞迪抓住了豐田、大眾等車企應(yīng)對(duì)電動(dòng)化趨勢(shì)反應(yīng)遲緩的空檔，靠速度和性價(jià)比優(yōu)勢(shì)迅速開辟市場(chǎng)。但出海地本土車企逐漸轉(zhuǎn)型，以及特斯拉步步緊逼之下，這種優(yōu)勢(shì)能維持多久，是個(gè)未知數(shù)。
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三季度內(nèi)，比亞迪乘用車海外銷量翻了近一倍。如果能保持這一增速，比亞迪的海外月銷量將很快突破10000輛，接近國內(nèi)一線造車新勢(shì)力的月銷水平。
這樣的增長(zhǎng)速度自然離不開比亞迪的大力投入。今年以來，比亞迪出海動(dòng)作頻頻，每個(gè)月都有新消息。
單從今年下半年來看，7月21日，比亞迪宣布進(jìn)入日本乘用車市場(chǎng)，元PLUS、海豚、海豹等車型亮相日本東京發(fā)布會(huì)，預(yù)計(jì)2023年發(fā)售。8月1日，比亞迪宣布與歐洲經(jīng)銷商集團(tuán)Hedin Mobility合作，為瑞典和德國市場(chǎng)提供新能源汽車產(chǎn)品。10月舉行的巴黎車展上，比亞迪元PLUS、漢、唐三款車型亮相，首批車輛預(yù)計(jì)在2022年第四季度交付。
在巴黎車展上展出的比亞迪 漢
在出海模式上，比亞迪采取了類似特斯拉、大眾的模式，直接在海外建廠。
9月8日，比亞迪與泰國WHA集團(tuán)簽署了一份土地購買協(xié)議，即將在東南亞建立第一家電動(dòng)汽車工廠。該工廠位于曼谷南部的工業(yè)區(qū)，占地96萬平方米，計(jì)劃于2024年投入運(yùn)營，年產(chǎn)能預(yù)計(jì)將達(dá)15萬輛，產(chǎn)品將銷售至東南亞和歐洲。
10月12日，據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，比亞迪已經(jīng)考慮在印度建第二工廠，并將在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)ν夤枷嚓P(guān)消息。此前有消息稱，比亞迪正謀求在印度電動(dòng)車市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位，希望在2030年獲得這一市場(chǎng)40%的市場(chǎng)份額。
隨著新市場(chǎng)的不斷開辟，以及新工廠的落地，預(yù)計(jì)比亞迪海外銷量將不斷上漲，占比也將提升。
在策略上，比亞迪選擇多點(diǎn)開花，同時(shí)出擊。比亞迪將龐大的海外市場(chǎng)分為美洲、歐洲、亞太、中東及非洲四大塊，分別由李珂、何一鵬、劉學(xué)亮、黃志學(xué)四名高管負(fù)責(zé)，王傳福將決策權(quán)下放給四位高管，提高海外作戰(zhàn)靈活性。
由此，比亞迪形成了一套雙管齊下的海外作戰(zhàn)體系。前方高管帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)開拓市場(chǎng)，搭建銷售服務(wù)體系，后方大舉建設(shè)工廠，擴(kuò)張產(chǎn)能。在后方保障方面，比亞迪下了血本，除了投資建廠外，近日有消息稱，比亞迪將訂購最多8艘7700 CEU液化天然氣雙燃料汽車運(yùn)輸船（PCTC），以應(yīng)對(duì)海外快速擴(kuò)張帶來的運(yùn)輸需求。
但相應(yīng)的，戰(zhàn)線拉得太長(zhǎng)、太深，也會(huì)給比亞迪帶來更多新問題。
在歐美等新能源汽車滲透率較高、汽車工業(yè)相對(duì)發(fā)達(dá)的市場(chǎng)，比亞迪要面對(duì)與當(dāng)?shù)乇就粮?jìng)爭(zhēng)對(duì)手，比如大眾、寶馬等品牌的激烈競(jìng)爭(zhēng)。
而在東南亞、南美，甚至中東、非洲等地，它們的新能源汽車滲透率還處于萌芽早期，盡管少了本土強(qiáng)力品牌的競(jìng)爭(zhēng)，但整體銷量空間并不大，還處于市場(chǎng)的培育期。
比如比亞迪剛剛進(jìn)入的日本市場(chǎng)，據(jù)日本汽車經(jīng)銷商協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022上半年日本共銷售新能源車34244臺(tái)，同比增長(zhǎng)58.2％，但新能源車滲透率仍然較低，為3.08％。而在比亞迪首個(gè)海外工廠落地的泰國，據(jù)泰國陸路運(yùn)輸部，2022年1-7月，泰國核載人數(shù)7人及以下的私人新能源車注冊(cè)量?jī)H10281臺(tái)，滲透率達(dá)到2.6％。
個(gè)位數(shù)的新能源汽車滲透率，這些市場(chǎng)距離爆發(fā)式增長(zhǎng)還有一定距離，同時(shí)也意味著相關(guān)配套基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，短期內(nèi)很難為比亞迪貢獻(xiàn)可觀收入。
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盡管還面臨諸多問題和挑戰(zhàn)，但不論在速度還是銷量上，比亞迪已經(jīng)是目前諸多國內(nèi)車企中出海表現(xiàn)相對(duì)亮眼的選手之一了。
去年8月，比亞迪唐EV在挪威正式上市，售價(jià)近60萬挪威克朗（約合44萬元人民幣），要比國內(nèi)售價(jià)（27.95-31.48萬元）高出不少。截至2021年年底，不到半年時(shí)間的試水，唐EV在挪威共賣出了1045輛。
試水挪威僅一年時(shí)間，比亞迪乘用車出海布局便開始狂奔，這與其此前十年長(zhǎng)期探索商用車出海積累下的資源和經(jīng)驗(yàn)有很大關(guān)系。彼時(shí)中國汽車品牌不論在技術(shù)還是品牌影響力上都無法與歐美日韓車企抗衡，認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)的比亞迪選擇從商用車領(lǐng)域切入。
實(shí)際上，從1998年開始，比亞迪就進(jìn)入了海外市場(chǎng)，當(dāng)年比亞迪歐洲分公司在荷蘭成立，1999年，比亞迪又先后成立了香港分公司和美國分公司。但在這一階段，比亞迪出口海外的產(chǎn)品，主要是二次充電電池，整車出海要到2013年前后。
比亞迪整車出海的第一站也是荷蘭，當(dāng)時(shí)荷蘭西蒙尼克島為減少環(huán)境污染，決定將島上的公交車都換成0排放的電動(dòng)大巴。2012年6月，比亞迪成功中標(biāo)，拿下歐洲的第一個(gè)訂單，6臺(tái)電動(dòng)大巴于2013年4月交付運(yùn)營。7月，荷蘭阿姆斯特丹史基浦國際機(jī)場(chǎng)向比亞迪采購了35臺(tái)純電動(dòng)大巴訂單。
從荷蘭開始耕耘近十年，目前在純電商用車領(lǐng)域，比亞迪全球累計(jì)銷售8.5萬臺(tái)，足跡遍布全球70多個(gè)國家及地區(qū)的400多個(gè)城市。根據(jù)比亞迪官方透露的數(shù)據(jù)，比亞迪純電大巴在歐洲的市場(chǎng)份額高達(dá)20%，在日本更是占據(jù)70%的市場(chǎng)份額。
商用車出海給比亞迪帶來的不只有經(jīng)驗(yàn)和口碑，更成為一塊練兵場(chǎng)和試驗(yàn)田，為比亞迪訓(xùn)練了一支了解海外市場(chǎng)的高管團(tuán)隊(duì)。目前比亞迪美洲市場(chǎng)負(fù)責(zé)人李珂，曾一手搭建公司銷售體系，牽頭在海外建立辦事處，并助推比亞迪純電動(dòng)大巴拿下美國80%以上的市場(chǎng)份額。其他三位海外市場(chǎng)負(fù)責(zé)人也同樣經(jīng)歷過數(shù)年歷練。
有了商用車領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)，比亞迪乘用車出海速度明顯加快，銷售體系也快速建立起來。目前比亞迪僅在挪威就有五十多家門店；近日，比亞迪又與巴西最大的經(jīng)銷商集團(tuán)Saga聯(lián)合開設(shè)了首都巴西利亞首家，也是巴西第十家門店。
而在巴黎車展結(jié)束后僅僅數(shù)天，德國汽車租賃公司SIXT便宣布與比亞迪簽下10萬輛汽車的訂單，今年四季度開始交付。雖然這筆訂單并非來源于C端用戶，但也能保證比亞迪接下來的海外交付量增長(zhǎng)，并提高品牌知名度。
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電動(dòng)化、智能化浪潮下，比亞迪出海路徑與當(dāng)年日本車企出海有幾分相似之處，兩者都受外部環(huán)境助力。上世紀(jì)七十年代石油危機(jī)爆發(fā)，經(jīng)濟(jì)低迷、油價(jià)大漲，日系車憑借高質(zhì)平價(jià)、省油的特點(diǎn)受到美國消費(fèi)者青睞，成為世界汽車重要一極。
然而，想要復(fù)制當(dāng)年日系車的奇跡，比亞迪面臨著產(chǎn)能不足的問題。為了與特斯拉等一眾車企海外同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，本地化建廠以縮短汽車交付時(shí)間，并降低產(chǎn)業(yè)鏈成本是必經(jīng)之路。
雖然目前比亞迪兩座海外工廠已經(jīng)提上日程，但距離工廠開工并滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)還需要時(shí)間。已經(jīng)官宣的泰國工廠規(guī)劃年產(chǎn)能15萬輛，印度工廠細(xì)節(jié)還未公布，從目前來看，如果比亞迪海外銷量延續(xù)目前的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，海外產(chǎn)能或許難以滿足后續(xù)需求。對(duì)于已經(jīng)登頂新能源銷冠的比亞迪來說，銷售火爆供不應(yīng)求是一把雙刃劍，產(chǎn)能會(huì)成為其增長(zhǎng)的桎梏。
此外，比亞迪飛速擴(kuò)張期間，其他車企也沒閑著。特斯拉在中國已經(jīng)降價(jià)，且正在研發(fā)廉價(jià)車型，大眾、豐田等老牌車企也在推進(jìn)電動(dòng)化策略，這些車企在海外深耕市場(chǎng)多年，有龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)和忠實(shí)客戶。
中汽協(xié)公布的數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，我國汽車企業(yè)出口211.7萬輛，同比增長(zhǎng)55.5%，超越德國成為世界第二大汽車出口國。其中，新能源汽車出口38.9萬輛，同比增長(zhǎng)翻一番，占總出口量的比重達(dá)到18.4%。
但值得注意的是，今年上半年，特斯拉以9.7萬輛的出口量，占同期中國新能源汽車出口總量的48%，其他企業(yè)加起來才勉強(qiáng)超過特斯拉一家，說國內(nèi)新能源車出口分為特斯拉和其他也不為過，中國車企目前不論在海外銷量還是品牌上差距都十分明顯。
目前比亞迪出海的重點(diǎn)落在歐洲，也有這方面的考量。拿下歐洲，就意味著品牌定位和形象的高端化，也意味著更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈定價(jià)權(quán)和溢價(jià)能力。
但想要維持目前的海外增長(zhǎng)勢(shì)頭，甚至在歐洲有所突破，比亞迪勢(shì)必要在海外繼續(xù)加大投入。
今年三季度，比亞迪凈利潤(rùn)57.16億元，超出外界預(yù)期，而扣除比亞迪電子6.03億元的凈利潤(rùn)，粗算下來，比亞迪單車盈利已經(jīng)接近萬元。東吳證券也因此將比亞迪2022年凈利潤(rùn)預(yù)期由117.85億元上調(diào)至162.51億元，上調(diào)幅度超40億元。
快速增長(zhǎng)的銷量形成的規(guī)模效應(yīng)，使得比亞迪一直被詬病的利潤(rùn)微薄情勢(shì)有所緩解。然而東吳證券同時(shí)認(rèn)為，由于明年補(bǔ)貼退坡，比亞迪單車盈利或許仍能夠維持萬元水平左右，但增長(zhǎng)空間不大。而與此同時(shí)，建廠、開店、運(yùn)輸?shù)榷际遣恍〉拈_支，或?qū)?duì)比亞迪剛剛好轉(zhuǎn)的盈利狀況造成一定壓力。
開拓海外市場(chǎng)成本高，但相同車型在歐洲等市場(chǎng)的售價(jià)也更高。高成本能否換來高回報(bào)，還要看明年初比亞迪海外市場(chǎng)能否迎來“開門紅”。
參考資料：
《每賣一輛車賺近1萬元，比亞迪三季度凈利潤(rùn)暴增350%》澎湃新聞
《比亞迪預(yù)計(jì)第四季度在歐洲發(fā)售交付 國內(nèi)新能源車加速“出海”》證券日?qǐng)?bào)
《比亞迪加速出海！三款車出海歐洲，正積極搭建銷售網(wǎng)絡(luò)》車東西
《比亞迪出海反攻，派遣四員大將》21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
《“銷冠”比亞迪，出海吃慢魚》伯虎財(cái)經(jīng)
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