保時(shí)捷距離獨(dú)立上市又近了一步。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月22日，大眾汽車集團(tuán)于其官方網(wǎng)站發(fā)布聲明稱，正與保時(shí)捷汽車控股公司（以下簡(jiǎn)稱保時(shí)捷控股）就保時(shí)捷的潛在IPO進(jìn)行討論。大眾方面和其最大股東保時(shí)捷控股就一項(xiàng)框架協(xié)議進(jìn)行了談判，并將此作為保時(shí)捷未來(lái)上市的基礎(chǔ)。
大眾方面還在聲明表示，該框架協(xié)議的達(dá)成仍需要大眾集團(tuán)管委會(huì)和監(jiān)事會(huì)批準(zhǔn)，尚沒(méi)有最終決定，目前保時(shí)捷是否上市正在接受進(jìn)一步的評(píng)估。
外媒報(bào)道稱，如果大眾決定支持保時(shí)捷的首次公開(kāi)募股(IPO)，可能會(huì)尋求將保時(shí)捷25%的股份上市，不過(guò)目前尚未達(dá)成協(xié)議，最終協(xié)議細(xì)節(jié)仍有可能變化。
分析認(rèn)為一旦成行，這可能會(huì)成為歐洲史上規(guī)模最大的IPO之一。
一名知情人士稱，大眾汽車及其大股東已就讓保時(shí)捷上市達(dá)成初步協(xié)議，大眾首席執(zhí)行官迪斯（Herbert Diess）在上周末討論后,于本周稍早向監(jiān)事會(huì)代表提交了IPO計(jì)劃的基本框架。監(jiān)事會(huì)原定于本周二召開(kāi)會(huì)議討論該計(jì)劃，但由于有太多問(wèn)題尚未解決，會(huì)議被取消了。
對(duì)于保時(shí)捷此番擬獨(dú)立IPO的消息，保時(shí)捷中國(guó)CEO嚴(yán)博禹于北京時(shí)間2月22日舉辦的中國(guó)媒體溝通會(huì)上表示，“保時(shí)捷良好的盈利能力讓保時(shí)捷有很好的估值，但關(guān)于分拆上市，大眾集團(tuán)和保時(shí)捷集團(tuán)需共同商議決策，保時(shí)捷中國(guó)暫時(shí)不便回應(yīng)這一問(wèn)題?！?/p>
保時(shí)捷中國(guó)副總裁及CFO洪聲則補(bǔ)充，保時(shí)捷一直保持較高的盈利能力，銷售回報(bào)率在15%以上。
保時(shí)捷披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年保時(shí)捷在中國(guó)市場(chǎng)的新車交付量為95,671輛，同比增長(zhǎng)8%，占全球銷量32%，這讓中國(guó)連續(xù)七年成為保時(shí)捷全球最大的單一市場(chǎng)，其中純電和插電式混動(dòng)車型在中國(guó)市場(chǎng)的交付量份額占比提升至18%，純電動(dòng)車型Taycan創(chuàng)下了7315輛的交付紀(jì)錄。
另外，保時(shí)捷2021年全球交付量為301,915輛，同比增長(zhǎng)11%，其中保時(shí)捷首款純電動(dòng)跑車Taycan的交付量為41,296輛，同比增長(zhǎng)超兩倍。
根據(jù)大眾集團(tuán)公布的最新財(cái)報(bào)，截至2021年前三季度，保時(shí)捷品牌累計(jì)銷量20.9萬(wàn)輛，占大眾同期銷量的3.23%，同期保時(shí)捷稅前收益33.56億歐元，產(chǎn)生了34億歐元的稅前利潤(rùn)，折合人民幣超過(guò)240億元，占大眾集團(tuán)汽車業(yè)務(wù)稅前收益的34%。
強(qiáng)大的溢價(jià)能力，讓資本市場(chǎng)對(duì)保時(shí)捷前景大為看好。據(jù)Bloomberg Intelligence估計(jì)，保時(shí)捷的估值可能在600億歐元至850億歐元（約合6086億元人民幣）之間。
保時(shí)捷獨(dú)立IPO消息傳出后，大眾與保時(shí)捷控股股價(jià)雙雙大漲。當(dāng)日，大眾股價(jià)扭轉(zhuǎn)開(kāi)盤下行，漲幅一度沖破14%，報(bào)192.48歐元/股（1379.17元人民幣/股），截至當(dāng)日收盤，股價(jià)有所回落，報(bào)188.7歐元/股（1352.09元人民幣/股），漲幅達(dá)12%。保時(shí)捷控股股價(jià)從79.58歐元/股（570.21元人民幣/股）增加至90.78歐元/股（650.46元人民幣/股），漲幅超過(guò)14%。
不少業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，分拆保時(shí)捷上市將為大眾提供新的資金，為其大舉進(jìn)軍電動(dòng)汽車、開(kāi)發(fā)無(wú)人駕駛汽車等新技術(shù)以及創(chuàng)建電動(dòng)汽車電池生產(chǎn)的新業(yè)務(wù)給予支持。其單獨(dú)上市有助于為其母公司大眾提供新的融資渠道，以進(jìn)一步推動(dòng)其電氣化的發(fā)展。
公開(kāi)資料顯示，保時(shí)捷汽車公司是大眾汽車集團(tuán)子公司，大眾汽車集團(tuán)于2012年完成100%控股保時(shí)捷的首購(gòu)，與此同時(shí)保時(shí)捷皮耶希家族直接和間接持有整個(gè)大眾集團(tuán)53.3%的投票權(quán)。但由于該公司股東結(jié)構(gòu)復(fù)雜，獨(dú)立上市計(jì)劃進(jìn)展緩慢。
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