3月22日，美聯(lián)儲宣布加息的第二天，中國央行隨即宣布“加息”!
1、3月22日，中國央行將逆回購操作中標(biāo)利率上調(diào)5個基點至2.55%。
2、路透引述消息人士稱，中國央行上調(diào)常備借貸便利(SLF)利率，隔夜、七天和一個月升幅均為5個基點(BP)，至3.40%、3.55%和3.90%。
上調(diào)逆回購、SLF利率和美國式的正式加息是一樣的，都是央行(美聯(lián)儲)-商業(yè)銀行之間的借錢利率，不同點是調(diào)整的幅度不同，美國上調(diào)利率幅度是0.25%，而中國上調(diào)利率幅度是0.05%。
需要指出上調(diào)逆回購、SLF利率并不是中國正式的加息，中國的基準(zhǔn)利率是存貸款利率，也就是商業(yè)銀行-企業(yè)、居民之間的利率，一旦上調(diào)馬上會影響到我們的房貸款利率、消費貸利率、企業(yè)融資成本上。而美國式的加息則是先抬高商業(yè)銀行的資金成本，最終才會反映到銀行與企業(yè)、居民的借貸成本上。
本次加息央行有隨行就市的意思，歷次美國加息中國央行都會有相應(yīng)的加息，央行在去年3月和12月美聯(lián)儲兩次加息的次日，分別跟隨上調(diào)逆回購操作利率，分別上調(diào)10BP和5BP。
央行這么做的目的原因有二：
1、防止中美之間的利差擴大，資金外流。利率是資金的價格，當(dāng)一國利率升高的時候，該國的貨幣更值錢，熱錢出于逐利的需要會流向賺錢效應(yīng)高的地方，結(jié)果是利率高的地方貨幣升值，利率低的地方貨幣貶值。本次央行跟隨加息，就是為了防止人民幣貶值。
2、在中國能夠通過逆回購、SLF等渠道向央行借錢的主要是大型銀行，在國內(nèi)資金流通的方式是這樣的“央行-大型銀行-小型銀行-市場”，如果美聯(lián)儲加息會通過心理預(yù)期的方式間接抬高國內(nèi)的市場利率，而如果“央行-大型銀行”之間的借錢利率不變，那么大型銀行可以不斷向央行借廉價的錢賣給小型銀行和市場，如此達到套利的目的。
現(xiàn)在我們回到文章的標(biāo)題：央行宣布“加息”!如何影響普通老百姓投資買房?
我在2月21日《公積金貸款買房，最多能省多少錢?》一文當(dāng)中說過(微信公眾號：小白讀財經(jīng)，可查看)：央行現(xiàn)在上調(diào)逆回購、SLF利率，會通過“央行-大型銀行-小型銀行-市場”的傳遞方式，抬高新購房人的貸款成本。
因為央行-商業(yè)銀行之間的借錢成本升高了，銀行會把這個成本轉(zhuǎn)嫁給貸款人。按照報道，從 2 月初四大行首套房貸利率全部調(diào)至基準(zhǔn)上浮 10% 后，其他各銀行也紛紛上調(diào)，有的高達20%。這就是市場利率的抬高帶來的。
但是央行目前的“加息”并不會影響已經(jīng)買房人以及公積金貸款人的成本：
1、存量的買房人貸款利率只有在央行上調(diào)基準(zhǔn)利率后才會變動的，你買房和銀行有簽合同對吧，按照現(xiàn)有政策“合同期限在1年以上的，從調(diào)整利率的下一年1月1日起，按相應(yīng)利率檔次執(zhí)行新的利率標(biāo)準(zhǔn)”。意思是基準(zhǔn)利率上調(diào)后下一年1月1日你的貸款利率才會變動，現(xiàn)在基準(zhǔn)利率根本就沒有動到，維持在2015年的水平，如果你已經(jīng)買房的話，不用擔(dān)心受影響的。
2、對于公積金買房人同樣不受影響，即使你是新購房人。目前的公積金貸款利率是3.25%，只要基準(zhǔn)利率不變，這個利率也會保持不變。
對于新購買人來說，即使房貸利率上升也不用太擔(dān)心，根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，去年12月國內(nèi)一般貸款平均利率是5.8%，而房貸利率卻是5.25%，也就是說同等情況下，房貸利率仍然享有優(yōu)勢，換句話說，目前的利率格局下，政策仍然在鼓勵買房。
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